تأرجح بنك اتش اس بى سى نحو الخسارة في الربع الثالث

HSBC ATMs - photo - November 2016بعد الإعلان عن نتائج الربع الثالث من العام المالي 2016 التي تجاوزت تقديرات المحللين، ضربت أسهم شركة الخدمات المصرفية والمالية اتش اس بى سى القابضة (بورصة نيويورك: اتش.اس.بى.سى) أعلى قيمة لها بقيمة 39.65 دولار يوم الجمعة الماضي. كما ساعد النمو الرائع في نسبة رأس المال المشتركة “الطبقة 1” الخاصة بالبنك، التي تعكس مقدار رأس المال الاحتياطي لاستيعاب الخسائر المحتملة في المستقبل. بيد أنه، على النحو المبين أدناه، هناك عدة أسباب تدعو إلى اعتقاد بان سعر السهم لن يرتفع في الربع الحالي

أعلن بنك اتش اس بى سى الذي يتخذ من لندن مقراً له زيادة هامشية في الإيرادات المصححة للربع الثالث من العام المالي 2016 لتصل إلى مبلغ 12.787 مليار دولار من 12.528 مليار دولار في الفترة المماثلة من العام الماضي. الخسائر المعزية إلى المساهمين كانت 204 مليون دولار أو 0,03 دولار للسهم في الربع الثالث من عام 2016، مقارنة بصافي ربح يعزى إلى المساهمين قدره 5.23 مليار دولار أو 0.25 دولار للسهم في الربع المماثل العام الماضي

الأرباح المعدلة قبل الضرائب خلال الربع الثالث من العام المالي 2016 بلغت 5.59 مليار دولار مقابل 5.24 مليار دولار وهي أعلى من 5.29 مليار دولار حسب تقديرات محللو وول ستريت

ازدادت الأرباح المعدلة لقطاع التجزئة المصرفية وإدارة الثروات لتصل إلى 1.799 مليار دولار في الربع الثالث من العام المالي 2016، من 1.510 مليار دولار خلال الفترة المماثلة من العام الماضي. وارتفعت الأرباح المعدلة لقطاع الخدمات المصرفية التجارية لتصل إلى 2.096 مليار دولار. وارتفعت الأرباح المعدلة لقطاع الخدمات المصرفية والاسواق العالمية بنسبة 30.48% لتصل إالى 2.513 بليون دولار

كما ازدادت قوة الصحة المالية للبنك بسبب التغيير في الطريقة التي يتعامل بها منظم المملكة المتحدة مع سهم بنك اتش اس بى سى في بنك الصين للاتصالات. هذا التغيير أسفر عن انخفاض في مخاطر الاصول المرجحة لتصل إلى 120,9 مليار دولار. وهذا حرر ما يصل إلى 5.6 مليار دولار، مما أدى إلى زيادة نسبة رأس مال البنك. ومن المتوقع ألا تدعم فقط توزيعات الأرباح وإعادة شراء أسهم البنك المستقبلية، ولكن أيضاً تقييم السهم

وأكد اتش اس بى سى أن الأعمال تجري كالمعتاد مع بنك الاتصالات. وعلاوة على ذلك، فإن ايان ماكاى، المدير المالي، صرح أن الصين لا تزال سوقاً هاماً للمقرض

بيد أن البنك أعلن أيضاً عن عدة مشاكل تهم المستثمرين. فخلال هذا الربع، خصص البنك نحو 440 مليون دولار لتعويض المستهلكين في المملكة المتحدة عن تأمين حماية المدفوعات الذي تم بيعه بشكل لا أخلاقي. كما تحمل البنك رسم مرة واحدة قدره 1.7 بليون دولار على بيع أعماله في البرازيل. كما ارتفعت تكاليف انخفاض قيمة القروض المعدلة وأحكام المخاطر الائتمانية بنسبة 30% عن الفترة المماثلة من العام الماضي لتصل إلى 566 مليون دولار

ومن المتوقع أن يضر الاقتصاد الأوروبي الضعيف والضعف على طلب القروض والأنظمة واللوائح الصارمة النمو في الأجل القصير. وهكذا، وبضورة أساسية، لدى السهم إمكانية ضعيفة في الارتفاع خلال الربع الحالي

 بدأت الأسهم في التراجع بعد اقترابها من المقاومة الرئيسية عند 40. ويشير المؤشر العشوائي إلى اقتراب السهم من منطقة فرط الشراء. ويظهر مؤشر شايكين لتدفق الأموال أن الاموال تتدفق خارج الأسهم. وبالتالي يمكننا توقع انخفاض سعر السهم لبنك اتش اس بى سى في وأن يعاود الاختبار عن مستوى 37

HSBC - Technical Analysis - 14th November 2016

لذلك يمكن لمتداول الخيارات الثنائية تحقيق الدخل من الشعور المائل للانخفاض بشراء خيار بيع لمسة واحدة بسعر تنفيذ 38 دولار وتاريخ انتهاء الصلاحية في الأسبوع الثاني من ديسمبر